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fun120_泰信周期回报债券型证券投资基金2019年第

文章作者:澳门太阳娱乐赌城 上传时间:2019-05-30

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金的托管人中信银行股份有限公司根据基金合同已于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  2、本基金建仓期为六个月。建仓期满,基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基金投资于固定收益类资产的比例为基金资产的80%—95%;参与一级市场新股申购或公开增发的股票、持有的可转债转股所形成的股票及其股票派发,投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类资产(不含现金)不超过基金资产的20%;在本基金的开放期间,现金或者到期日在一年以内的政府债券、央行票据等流动性良好的金融工具,不低于基金资产净值的5%。

  本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信周期回报债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证监会公告[2011]18号),

  公司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

  公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易监控贯穿于整个投资过程。

  本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公平交易制度整体执行情况良好。

  本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦无其他异常交易行为。

  2019年1季度,宏观经济整体表现良好,中采PMI震荡上行,3月超过荣枯线,

  表现好于市场预期,显示制造业动能良好。一季度地产销售情况好转,地产投资数据回暖,基建托底,固定资产投资增速企稳。工业品价格环比下行,工业增加值及企业利润有所下滑。社会消费品零售总额小幅微升,内需整体保持稳定。出口整体表现偏弱,但外汇占款整体保持稳定增长。通胀表现相对温和,但伴随猪价油价升温,通胀预期有所抬升。1季度货币政策维持稳健,定向降准实施公开市场操作,维持了春节期间市场流动性的整体稳定。社融整体表现良好,M2同比

  回升。1季度财政政策积极推进,减税降费政策出台,地方债务处理推进,基建项目开展情况良好。海外经济一季度表现分化,美联储停止加息改善了市场对全球流动性收紧的担忧,中美贸易磋商呈现良好进展。

  1季度,国内资本市场表现良好,国际原油价格快速上涨,带动商品期货整体表现良好,人民币汇率指数上涨1.95%,上证综指上涨23.93%,深证成指上涨36.84%,创业板指上涨

  35.43%。债券市场延续良好表现,年初以来市场流动性维持相对宽松,推动短端收益率下行,

  长端收益率则在经济数据波动,海外货币政策宽松,机构配置需求推动等因素影响下呈现下行。全季看,中债总财富总值指数上涨1.11%,中债国债总财富指数上涨1.23%,中债信用债总值指数上涨1.48%,中证转债指数上涨17.48%。1年期国债及国开债分别收于2.44%及2.55%较上年末下行16和20个基点。10年期国债及国开债分别收于3.07%及3.58%较上年末下行16和6个基点。1季度市场信用违约不断,共有25家机构的49只债券发生违约,涉及违约余额超300亿元,新增违约主体10家,显示民营企业融资环境整体仍偏紧,宽信用推进仍有待时日。地方债发行加快,镇江等部分地区偿债方案出台改善了城投债市场预期。全季末,一级信用净融资额度小幅下降,3年期AAA/AA企业债收益率分别下行19及28个基点至3.55%及4.12%,利差仍处低位。1季度转债供给放量,中信、平安等三家银行完成转债发行,存量转债在正股带动之下取得良好表现。3月证监会完善一级转债网下申购规则,加强了机构申购行为的规范。

  截至本报告期末本基金份额净值为1.203元;本报告期基金份额净值增长率为0.75%,业绩比较基准收益率为1.42%。

  本报告期内本基金未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

  5.10.6本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不同比例进行合计。

  本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,本基金管理人已经采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

  本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件。

  投资者可直接登录本基金管理人公司网站(查阅上述相关文件,或拨打客户服务中心电话(,),和本基金管理人直接联系。

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